Robo Advisor Dax Index 20-01-2017

Breve aggiornamento Indice Azionario tedesco mediante supporto di Angela, nostro Robo Advisor Dax.

Per i nuovi lettori del sito Valore In Borsa, ci teniamo a chiarire meglio il termine Robo Advisor, spesso usato in modo sbagliato in ambito finanziario.

La nostra versione di Robo Advisor, non è altro che una versione, per il momento, Ibrida (Hybrid Robo Advisor), in questo caso parliamo di Hybrid Robo Advisor Dax.

In pratica i nostri Robo Advisor proprietari non fanno alcuna consulenza: non raccolgono, non gestiscono patrimoni, semplicemente studiano i mercati e riportano le loro conclusioni (oggettive) frutto di semplici calcoli.

Sono dei Robot quantitativi, esperti in matematica e finanza, che studiano, elaborano ed emettono un output (risultato) utilizzabile come guida.

Si tratta di un Hybrid Robo Advisor in quanto il Robot emette un output (per esempio un Portafoglio Modello ma perchè no anche una Previsione di Borsa) ma è sempre il cliente (e l'eventuale Consulente, umano) che decide se e quando implementare la strategia.

Il Robot non gestisce non raccoglie ma semplicemente studia e calcola calcola calcola ...fa tantissimi calcoli in un lasso di tempo infinitesimo...talmente in breve tempo e in modo talmente preciso da rendere ridicolo e inefficiente il lavoro di qualunque umano.

I Robo Advisor sono il futuro, anzi già il presente del settore finanziario e non solo.

Angela, Robo Advisor Dax, è il presente.

Consentiranno di ridurre drasticamente i costi dell'asset management e i migliori, solo i migliori, miglioreranno drasticamente le performance di portafoglio (anche grazie alla riduzione di costi).

Fatta questa breve premessa, doverosa, che ne dite, passiamo all'Analisi del Dax Index?

Grafico Dax Index (tratto dal sito Yahoo Finance)

dax index robo advisor

dax index chart robo advisor

Dal punto di vista dell'Analisi Tecnica, il trend rimane al momento rialzista come evidenziato dalla trendline che funge da supporto dinamico dall'anno 2009 circa.

Dal punto di vista statico abbiamo 2 soglie psicologiche importanti:

-area 12'000 punti di resistenza;

-area 10'000 punti di supporto.

Dal punto di vista quantitativo, il nostro Robot Advisor individua 3 scenari :

-breve termine, fase di top;

-medio termine ancora al rialzo;

-lungo termine già al ribasso.

Il risultato è una somma algebrica che spiega i motivi per cui momentaneamente ci si sia arrestati in una fase rialzista ancora si ma per il momento ingabbiata in trading range 10'000/12'000 punti circa.

Dal punto di vista dell'Analisi Fondamentale, il nostro Robo Advisor Dax (Angela) calcola una Fair Value teorico sul Dax leggermente sotto gli attuali prezzi di Borsa.

A questi prezzi, area 11600 punti circa,risulterebbe un sostanziale allineamento tra prezzi di Borsa e fair value teorico del Dax, con una differenza attualmente pari solo a circa 0,2%, una lieve sopravvalutazione.

Il calcolo è stato effettuato dal Robot Advisor Dax ad Ottobre 2016.

Il calcolo del Fair Value verrà presto ri-aggiornato dato che i movimenti continui sui tassi d'interesse e soprattutto i dati di Bilancio delle società quotate al Dax modificano continuamente il Fair Value teorico del Dax.

Come ribadito nella newsletter di Dicembre (per chi l'avesse persa invitiamo tutti all'iscrizione gratuita al seguente link) tassi zero implicano rialzo dei Fair Value teorici azionari dunque sostengono i mercati azionari teoricamente.

Ma non si escludono eventuali Bolle in area obbligazionaria, bolle che, qualora dovessero sgonfiarsi potrebbero ancora ulteriormente alimentare il rialzo degli indici azionari.

Potrebbero perchè in Borsa non vi è alcuna certezza e per quanto si possano fare (e far fare ai robot) infiniti calcoli matematici la psicologia della massa (e la sua irrazionalità) ha sempre un ruolo chiave e da non sottovalutare mai.

Leggere al riguardo attentamente il disclaimer.

Seguiremo in tutto il 2017 le indicazioni e la guida di Angela, nostro Robo Advisor Dax che non ho dubbio saprà darci grande supporto nel nuovo mondo degli Hybrid Robo Advisor.